15日，市場兩大焦點終于揭開神秘面紗——上半年宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期、農(nóng)行上市也未成為多頭反攻契機。

而股指期貨尾盤跟隨大盤跳水走低，四個合約全線下跌，主力移倉使8月合約成主力合約，4004手7月合約進入交割日，留倉資金約12.6億元，交割日隱憂提前釋放。不過從持倉來看，多空雙方勢均力敵，分歧已經(jīng)趨于白熱化。

主力合約平穩(wěn)移至8月

昨天，在宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布以后，滬深300開始強力反彈，不過大盤再次重演前期沖高回落走勢，銀行、保險、證券等金融行業(yè)紛紛下跌。

而股指期貨與滬深300走勢如出一轍，四個合約全線收跌，成交量合計放大至47.85萬手。其中，IF1007合約盤中最高至2695點，最低為2601.2點，報收2603.2點，跌37.6點或1.42%，成交量和持倉量分別為79047手和4004手；新主力合約IF1008合約盤中最高至2738點，最低至2608點，終收報2610.8點，下跌42.4點或1.6%，成交持倉量分別為392898手和20498手，大幅增倉；IF1009合約收盤下跌1.57%；IF1012合約收盤跌1.73%。

由于今天是7月合約的交割日，資金為了規(guī)避交割日風(fēng)險，昨天7月合約的持倉量已經(jīng)明顯下降，全日持倉量減少6540手至4004手，該合約留倉資金約12.6億元，預(yù)計交割日隱憂提前釋放。

而8月合約則成功躋身為主力合約，市場參與熱情遞增。而從期現(xiàn)溢價來看，1007合約延續(xù)第四個交易日出現(xiàn)貼水，以期現(xiàn)的收盤價計算，貼水幅度達到0.17%，而1008合約與現(xiàn)貨指數(shù)相比也僅升水2點。

多空雙方短兵相接

從昨天IF1007合約持倉排名來看，中證期貨持有406手多單，排在多方首位；而排在空方首位的是國泰君安，持有空單1513手，與此同時國泰君安減持了1052手多單。

從主力8月合約來看，前20名持買單和賣單量分別為14336手和15025手，但國泰君安連續(xù)第二天成為凈多頭，分別持有2139手多單和2079手空單。不過，國泰君安雖多空互開，但是其空頭席位增倉962手，多于多頭增倉的533手。

位于“老二”的長城偉業(yè)持有多單和空單分別為1268手和1496手，顯示多空雙方力量仍在博弈。整體來看，排名前20的多頭加倉了3543手，排名前20的空頭加倉4447手，而上一交易日多頭還領(lǐng)先于空頭的總持倉，昨日又再次被空頭超越。

業(yè)內(nèi)人士指出，從持倉來看多空雙方勢均力敵，分歧已經(jīng)趨于白熱化。“交割日”行情是否會出現(xiàn)呢？而統(tǒng)計顯示，5、6月份合約到期時，滬深300分別上漲1.57%和下跌1.7%。

東興期貨丁彬彬認為，上半年經(jīng)濟數(shù)據(jù)塵埃落定，雖然總體經(jīng)濟運行較為樂觀一度鼓舞了股市的沖高，但工業(yè)增加值、投資、消費、出口的增速都呈現(xiàn)出下滑態(tài)勢，經(jīng)濟增速放緩的趨勢基本確立。同時，在房地產(chǎn)調(diào)控暫不會放緩的條件下，股指仍缺乏吸引投資者做多的人氣。“7月合約今天進入交割程序，從國內(nèi)股指期貨的交割結(jié)算制度以及前兩次交割的情況來看，交割對行情不會帶來額外影響。”

4004 手

昨天7月合約的持倉量已經(jīng)明顯下降，全日持倉量減少6540手至4004手，該合約留倉資金約12.6億元，預(yù)計交割日隱憂提前釋放。


轉(zhuǎn)自上海證券報