本周以來三組期指分化程度減小,整體在區(qū)間內振蕩,周二IF、IH和IC加權指數(shù)分別下跌0.81%、0.75%和0.20%,對應的現(xiàn)貨指數(shù)滬深300、上證50指數(shù)和中證500指數(shù)分別下跌0.64%、0.43%和0.22%,可以看出期指相對現(xiàn)貨具有一定的抗跌性。從三組期指的8月合約貼水幅度來看,IF、IH和IC合約貼水幅度分別為0.40%、0.01%和1.18%,IF和IH當月貼水幅度較前期無明顯變化,IC當月貼水幅度較前期收窄,市場流動性微幅回落。
三組期指的總成交量和持倉量均小幅減少,其中總成交量小幅減少164手至40384手,總持倉量小幅減少121手至96495手。具體來看,IH合約持倉量減少幅度較大,減少492手,IC合約持倉減少112手,IF合約持倉增加483手,總成交量中IH和IC合約分別減少194和125手,IF成交量則小幅增加155手,IF、IH、IC合約成交持倉比分別為0.38、0.44、0.45,流動性微幅回落。
通過前20名、10名和前5名席位的持倉量變化來看,市場對IF指數(shù)后市看多情緒較為顯著。其中IF指數(shù)合約多頭和空頭均增倉,而IC指數(shù)合約呈現(xiàn)多空減倉態(tài)勢,且空頭減倉幅度大于多頭,但IH指數(shù)合約內部呈現(xiàn)表現(xiàn)不一,顯示市場對后市較為糾結。具體來看,IH指數(shù)合約前5名和前10名席位表現(xiàn)較為一致,對后市以看多為主,其中前5名席位多頭微幅增加13手,而空頭減倉254手,前10名席位多頭減倉242手,空頭減倉261手,空頭力度大于多頭,但前20名席位多頭則減倉442手,空頭減倉360手,顯示前期多頭以獲利了解居多。
IF指數(shù)表現(xiàn)較為明朗,多空雙方均增倉,且多頭增倉力度遠大于空頭,顯示市場對后市較為樂觀。IC指數(shù)合約多空雙方均減倉,但空頭減倉力度遠大于多頭,預計后市IC指數(shù)合約將有所反彈。從具體席位來看,五礦經易期貨席位表現(xiàn)較為激進,對IC指數(shù)和IF指數(shù)合約均持有凈多單,分別為1422手和2202手,且表現(xiàn)為不同程度的增倉,對IH指數(shù)合約則持有凈空單203手。
與上周對比來看,IH指數(shù)合約呈現(xiàn)凈多頭持倉,而IC指數(shù)合約前5名和前10名席位呈現(xiàn)凈多單持倉,前20名席位為凈空單持倉。整體來看,市場對IF指數(shù)合約后市略為看多,對IC指數(shù)合約有反彈預期,而IH指數(shù)有獲利了結傾向,市場參與度微幅下降,可逢低做多IF指數(shù)合約。
來源:期貨日報