周一，股指期貨合約全線上揚，IF、IH、IC主力合約分別上漲1.03%、1.43%、0.72%。同時，三大股指期貨合約均呈增倉態(tài)勢，IF、IH、IC持倉量分別增加2135手、1780手、1679手。即使剔除上周五股指期貨當月合約到期影響，整體上股指期貨市場持倉量仍然呈回升勢頭。IH與IC合約周一持倉量增量均高于上周五到期交割的1007手、1260手。期指價格上漲伴隨持倉量回升，顯示市場情緒向好。

數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF1707合約上合計共持買單18644手、賣單20156手。主力席位凈空持倉量1512手，較前一交易日基本持平。前20多方合計增持買單1118手，前20空方合計增持賣單1160手。雖然前20空方增持力度略超過前20多方，但近幾個交易日前20多空軋差的凈持倉量變動對次日市場漲跌的預示效果并不好。此外，從席位上的多空持倉量變動觀察，主力多方席位的增持較空方更集中。其中，永安期貨席位在IF1707上增持買單559手，幅度較大。空頭方面，未有席位增倉超過200手。重點席位上，海通期貨席位凈多持倉量較前一交易日增加40手至460手，上海東證期貨席位凈空持倉量較前一交日下降28手至899手。

從三大期指合約間觀察，IH與IC持倉量的回升主要由于多方的積極入場。在IH1707上，前20多方合計增持買單1045手，超過前20空方合計增持賣單976手。其中，永安期貨席位大筆增持買單400手。在IC1707上，前20多方合計增持買單1234手，超過前20空方合計增持賣單1186手。其中，國泰君安與上海東證期貨席位分別增持買單273手、227手，幅度較大。在期現(xiàn)價差上，投資者的情緒依然向好。IF1707收盤貼水23.67點，為該合約自今年5月22日掛牌上市以來最低水平。期現(xiàn)價差貼水的連續(xù)收窄部分反映投資者情緒的好轉。

近期中信期貨席位對次日市場節(jié)奏把握較好。該席位最近連續(xù)6個交易日凈持倉量變動5次踏準次日日內漲跌節(jié)奏。周一，中信期貨席位在IF1707上增持買單123手，超過增持賣單51手，凈空持倉量降至425手，為近5個交易日最低，反映該席位對周二市場繼續(xù)持樂觀態(tài)度。

來源：期貨日報