國慶節(jié)后兩個(gè)交易日期指表現(xiàn)較好，受央行定向降準(zhǔn)影響，截至周二收盤，IF和IC加權(quán)指數(shù)分別上漲0.05%和0.60%，IH加權(quán)指數(shù)微幅下跌0.07%，對應(yīng)的現(xiàn)貨指數(shù)滬深300、上證50指數(shù)和中證500指數(shù)分別上漲0.20%、0.13%和0.41%，現(xiàn)貨指數(shù)表現(xiàn)偏強(qiáng)。

從10月合約升貼水幅度來看，三組期指均轉(zhuǎn)為升水結(jié)構(gòu)，IF、IH和IC合約分別升水0.08%、0.11%和0.17%，顯示市場對后市較為樂觀，流動(dòng)性有明顯提升。

三組期指總成交量和持倉量均有明顯增加，其中總成交量增加5084手至36425手，總持倉量增加3834手至96692手。IF和IH指數(shù)合約分別增加951手和577手，IC指數(shù)合約減少270手。成交量方面，IC指數(shù)合約大幅減少1053手，IH指數(shù)合約減少269手，而IF指數(shù)合約則增加671手，IF、IH、IC合約成交持倉比分別為0.37、0.41、0.36，市場流動(dòng)性明顯提升。

前20名、10名和前5名席位三組期指持倉量變化不一，其中IC指數(shù)多空減倉，IH指數(shù)多空增倉，而IF指數(shù)則出現(xiàn)分歧。具體來看，IC指數(shù)合約多空均減倉，且多頭減倉力度明顯大于空頭，前20名多頭減倉552手，空頭則減少284手；IH指數(shù)多空均增倉，不過前5名多頭增倉量小于空頭增倉量，而前20名多頭增倉598手遠(yuǎn)高于空頭增倉183手；IF指數(shù)分歧明顯，前5名和前10名多頭分別增加71手和68手，而空頭分別減少51手和218手，但前20名多頭則減少11手，空頭則增加176手。通過觀察前5名大戶持倉，除中信期貨席位對于IF和IC指數(shù)呈現(xiàn)凈空持倉外，其余均顯示凈多持倉，而IH指數(shù)則全部為凈多單持倉，均呈現(xiàn)增加狀態(tài)。

三組期指凈持倉整體略偏空頭，其中IH和IF指數(shù)顯示凈空頭持倉，而IC指數(shù)前5名和前10名席位為凈多單持倉，前20名為凈空單持倉，增加268手至998手。

整體來看，市場流動(dòng)性明顯提升，主力對后市較為樂觀。  

來源：期貨日報(bào)