周一,股指期貨全線上揚,IF、IH、IC主力合約分別上漲1.82%、0.87%、2.58%,其中滬深300與上證50股指期貨創(chuàng)出年內(nèi)新高。雖然期指合約價格表現(xiàn)強勁,但持倉量增幅卻相對較小。IF與IH持倉量僅分別增加360手、402手,當前持倉量在年內(nèi)仍處偏低水平,IC持倉量周一下降81手。持倉量水平不高,增倉幅度偏低,顯示資金參與熱情依然有限。
數(shù)據(jù)顯示,前20名席位在IF1707合約上合計共持買單19484手、賣單21132手。主力席位凈空持倉量1648手,較前一交易下降15手。雖然主力凈空持倉量由于統(tǒng)計席位的變動,略有下降,但固定席位的主力多方持倉量增幅卻要低于主力空方席位。前20多方合計增持買單178手,前20空方合計增持賣單224手。重點席位上,雖然海通期貨、申銀萬國增持買單169手、139手,但整體多方力量并未形成合力,多方內(nèi)部分歧較大。前20多方席位中,有12家席位面對市場上漲進行了減倉操作,而前20空方席位中僅6家席位持有的賣單量下降。種種跡象表明,主力席位資金對市場看漲的意圖并不十分強烈,與市場整體增量資金有限所反映出的現(xiàn)象較為一致。
在以中小市值股票指數(shù)為標的IC合約上,投資者謹慎心理更為明顯。前20名席位在IC1707合約上合計共持買單16484手、賣單17150手。主力席位凈空持倉量666手,較前一交易日上升170手。主力凈空持倉量的增加主要由于面對市場反彈,多方逢高離場的意愿更強。前20多方合計減持買單295手,超過前20空方合計減持賣單63手。其中,中信期貨席位減持買單142手,幅度較大。周一,在IC1707上,前20多方席位中,有15家席位選擇減倉。
雖然6月底季末考核即將過去,但對7月流動性預期仍不宜過度樂觀。一方面,7月流動性并不存在季節(jié)性寬松的規(guī)律,另一方面國內(nèi)對金融去杠桿的進程仍將持續(xù)。近期光大期貨席位對次日市場節(jié)奏把握較好。該席位最近連續(xù)6個交易日凈持倉量變動悉數(shù)踏準次日日內(nèi)漲跌節(jié)奏。周一,光大期貨席位在IF1707上減持買單17手,同時增持賣單30手,凈空持倉量升至628手,為近4個交易日最高,反映該席位對周二市場持謹慎態(tài)度。
來源:期貨日報