上期所關(guān)于螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)上市交易有關(guān)事項的通知

上期發(fā)〔2022〕397號

各有關(guān)單位：

       中國證監(jiān)會已同意我所螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)注冊。根據(jù)我所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

       一、上市時間

       螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)自2022年12月26日（周一）起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競價，9:00開盤。

       二、交易時間

       螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時間， 螺紋鋼期權(quán)每周一至周五21:00-23:00，白銀期權(quán)每周一至周五21:00-次日02:30（與標(biāo)的期貨一致）。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個工作日的連續(xù)交易時間段不進(jìn)行交易。

       三、掛牌合約月份

       螺紋鋼期權(quán)首日掛牌RB2303、RB2304、RB2305、RB2310對應(yīng)的期權(quán)合約。白銀期權(quán)首日掛牌AG2303、AG2304、AG2306對應(yīng)的期權(quán)合約。

       螺紋鋼期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量閾值為100000手（單邊）。白銀期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量閾值為20000手（單邊）。

       四、掛牌基準(zhǔn)價

       由我所在上市前一交易日公布。

       計算公式為二叉樹期權(quán)定價模型，其中無風(fēng)險利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動率取標(biāo)的期貨主力合約90個交易日的歷史波動率。

       五、每次最大下單數(shù)量

       100手。

       六、行權(quán)與履約

       螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)均為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時間及渠道見下表：

表一：行權(quán)與履約時間及渠道

       七、持倉限額管理

       期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。

       非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。

表二：螺紋鋼期權(quán)限倉數(shù)額規(guī)定

表三：白銀期權(quán)限倉數(shù)額規(guī)定

八、套期保值交易頭寸管理

       螺紋鋼期貨和螺紋鋼期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。

       白銀期貨和白銀期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。

  九、合約詢價

       非期貨公司會員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價。詢價請求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價差小于等于如下表所示價差時，不得詢價。

表四：螺紋鋼期權(quán)回應(yīng)報價相關(guān)參數(shù)

 表五：白銀期權(quán)回應(yīng)報價相關(guān)參數(shù)

    請各有關(guān)單位做好螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)上市的各項準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)風(fēng)險管理，確保市場平穩(wěn)運(yùn)行。

       特此通知。

上海期貨交易所

2022年12月20日