上期發(fā)〔2023〕229號

各有關(guān)單位：

中國證監(jiān)會已同意上海期貨交易所（以下簡稱上期所）合成橡膠期貨及期權(quán)注冊。合成橡膠期貨及期權(quán)的合約名稱與交割品級為丁二烯橡膠。根據(jù)上期所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、上市時間

丁二烯橡膠期權(quán)自2023年7月28日（周五）晚上21:00起上市交易，當(dāng)日20:55-21:00集合競價，21:00開盤。

二、交易時間

每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時間為每周一至周五21:00-23:00。法定節(jié)假日前第一個工作日（不包含周六和周日）的連續(xù)交易時間段不進(jìn)行交易。

三、掛牌合約月份

丁二烯橡膠期權(quán)首日掛牌BR2401、BR2402對應(yīng)的期權(quán)合約。

丁二烯橡膠期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量閾值為10000手（單邊）。

四、掛牌基準(zhǔn)價

由上期所在上市前一交易日公布。

計算公式為二叉樹期權(quán)定價模型，其中無風(fēng)險利率取央行一年期存款利率，波動率以丁二烯橡膠現(xiàn)貨價格90日歷史波動率為基礎(chǔ)進(jìn)行確定。

五、每次最大下單數(shù)量

100手。

六、行權(quán)與履約

丁二烯橡膠期權(quán)為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時間及渠道見下表：

七、持倉限額管理

期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。

非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。

八、套期保值交易頭寸管理

丁二烯橡膠期權(quán)和丁二烯橡膠期貨共用獲批的套期保值交易頭寸。

九、合約詢價

非期貨公司會員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價。詢價請求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價差小于等于如下表所示價差時，不得詢價。

請各有關(guān)單位做好合成橡膠期權(quán)上市的各項準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)風(fēng)險管理，確保市場平穩(wěn)運(yùn)行。

特此通知。

上海期貨交易所

2023年7月18日