早盤簡報2013年12月2日星期一  

最新國際財經(jīng)信息

1.中國央行最新公布的10月央行口徑外匯占款大增4,495億元人民幣，較上月增量擴大近七成，且創(chuàng)下2008年1月以來的單月新高。如此規(guī)模的外匯占款，也為央行實際上干預了人民幣匯率提供了數(shù)字的佐證。

2.中國央行11月29日稱，在10月分別進行了兩筆短期流動性調(diào)節(jié)工具(SLO)操作，以投放流動性，期限均為兩天，總額590億元人民幣，此為央行創(chuàng)設SLO后首次進行操作。

3.市場研究機構GfK 11月29日公布調(diào)查顯示，英國11月Gfk消費者信心指數(shù)從10月的負11降至負12，創(chuàng)三個月最低水平，連續(xù)第二個月下滑，也是2011年夏季以來的首次連跌。Gfk負責人認為，未來幾個月消費者信心可能依然疲軟，雖然經(jīng)濟有望改善。

4.歐盟統(tǒng)計局11月29日公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)11月消費者物價指數(shù)(CPI)初值年率升幅回升至0.9%，盡管升幅略好于市場預期，但仍然遠低于歐洲央行略低于2%的通脹目標，且尚難打消外界對歐元區(qū)可能會陷入通縮困境的恐懼。

5.歐盟統(tǒng)計局11月29日公布的初步數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)10月失業(yè)人數(shù)減少6.1萬，創(chuàng)2011年4月以來最大降幅，帶動整體失業(yè)率下滑至12.1%；該地區(qū)11月消費者物價指數(shù)(CPI)年率升幅回升至0.9%。

6.加拿大統(tǒng)計局11月29日公布的數(shù)據(jù)顯示，加拿大第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化季率增長2.7%，創(chuàng)2011年第三季度以來最大增幅。此外，加拿大9月GDP月率增長0.3%，亦好于預期。

7.今日關注：09:45中國11月匯豐制造業(yè)PMI終值；16:53德國11月制造業(yè)PMI終值；16:58歐元區(qū)11月制造業(yè)PMI終值；17:28英國11月制造業(yè)PMI；21:58美國11月Markit制造業(yè)PMI終值；23:00  美國10月營建支出月率；23:00美國11月ISM制造業(yè)PMI。（新紀元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：維持反彈偏多】

11月29日周五，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)收高。1月大豆期貨合約收報每蒲式耳13.38美元，漲18美分或1.36%，周漲1.48%，月漲5.69%。1月豆粕合約報每短噸4.385美元，漲8.9美分或2.07%，周漲4.03%，月漲10.73%。1月豆油合約報每磅40.75美分，漲0.5美分或1.24%，周跌1.57%，月跌2.07%。在美盤價格季節(jié)性轉(zhuǎn)強的時間窗口，目前的價格運行態(tài)勢有利于多頭。連粕運行至年內(nèi)高位區(qū)域，關注新高突破的有效性；油脂資金流入跡象明顯，多空爭奪激烈，年末關注并參與多頭攻勢。（新紀元期貨 王成強 )

【雞蛋：強勢整理，逢低入多】

    12月初，國內(nèi)現(xiàn)貨雞蛋價格總體持穩(wěn)趨漲。歲末時寒，天氣因素、節(jié)日需求等因素對其形成基礎的利多支撐，雞蛋期貨價格，持穩(wěn)于5日價格均線上，呈現(xiàn)強勢震蕩整理的格局，主要多頭資金參與熱情不減，年末多頭行情依然是亮點，多頭逢低積極參與。（新紀元期貨 王成強 )

【白糖：5000短期爭奪延續(xù)，震蕩操作】

感恩節(jié)短暫休市之后ICE原糖延續(xù)跌勢，沿5日、10日線聯(lián)合壓力線的下行通道持續(xù)發(fā)揮下跌趨勢軌道線作用，周五續(xù)跌考驗17美分，長期鈍化的技術指標未給出超跌修正征兆，陰跌不止，USDA出臺的以生產(chǎn)乙醇消耗過剩原糖的舉措沒有對市場產(chǎn)生有效的積極影響。

國內(nèi)生產(chǎn)進度方面，截至29日廣西已有41家糖廠開榨，開榨糖廠日榨產(chǎn)能達到312300噸/日，   較上一榨季同期減少146400噸/日�，F(xiàn)在已進入密集開榨期，新糖生產(chǎn)全面加速。因甘蔗收購價下調(diào)，本榨季新糖生產(chǎn)成本同比下降，將生產(chǎn)成本線炒作價位下移。鄭糖5月主力合約上周圍繞5000關口激烈爭奪，至周五收盤仍未分勝負，9月中旬波谷4950提供了短期階段支撐，而60日長期均線處短期壓力明顯，預計短線將于上述區(qū)間震蕩整理，周內(nèi)以震蕩思路操作。（新紀元期貨  高巖）

【 強麥：期價或難維持高位區(qū)間震蕩】

上周鄭州強麥期貨高位震蕩，主力合約WH405周四周五高位橫盤整理。目前優(yōu)質(zhì)小麥現(xiàn)貨價格堅挺，期價下方支撐較強；但主產(chǎn)區(qū)天氣情況良好，國家加大質(zhì)優(yōu)托市小麥投放，加之倉單數(shù)量不斷增加，近期市場缺乏利多提振，期價或?qū)⒕S持高位區(qū)間震蕩，短線觀望為宜。（新紀元期貨 張偉偉）

【 粳稻：已有空單謹慎持有；早稻：高位空單繼續(xù)持有】

上周粳稻期價沖高回落，主力合約JR405周四周五3100元/噸下方窄幅整理，市場成交清淡，全周僅成交1.11萬手。各地托市收購預案啟動及東北粳稻外運補貼重啟，一定程度上支撐粳稻價格；但寬松的供需格局限制期價上行空間，加之市場缺乏資金關注，粳稻期貨或?qū)�圍繞3100元/噸震蕩整理。操作上，已有空單謹慎持有，無單者觀望為宜。早稻方面，期貨震蕩收跌，主力合約RI405考驗前期低點支撐。目前基本面缺乏利多提振，期價或?qū)⒗^續(xù)探底，高位空單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：20日線下偏空操作】

宏觀面，QE縮減預期繼續(xù)困擾市場；微觀面，銅市供應過剩及COMEX非商業(yè)凈空持倉增加打壓銅價，但江銅等大冶煉企業(yè)縮減供應傳聞及三大交易所庫存同時減少均支撐銅價；技術上看，中線下跌趨勢已經(jīng)展開，后市或維持弱勢。建議20日線下偏空操作，空單5萬附近部分止盈。（新紀元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：維持區(qū)間操作】

宏觀面，美國QE縮減預期將繼續(xù)困擾大宗商品市場；微觀面，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩局面持續(xù)打壓鋼價，但鋼廠或受鋼廠檢修，環(huán)保、淘汰落后產(chǎn)能等多因素的影響，鋼材的生產(chǎn)產(chǎn)量減少，對年內(nèi)鋼市回暖起到促進作用，且主要城市社會庫存持續(xù)下降創(chuàng)自去年12月中旬以來的新低提振鋼價；技術面，中線下跌趨勢有望改變，本周或維持區(qū)間震蕩，建議密切關注3680-3700一線壓制力度。3700之下維持區(qū)間操作思路，有效上破3700可偏多操作。（新紀元期貨 程艷榮）

【 石油瀝青：高位空單謹慎持有，關注10日均線支撐情況】

上周瀝青期貨沖高回落，主力合約BU1402周五10日均線上方報收十字星，KDJ指標向下運行，市場量能繼續(xù)萎縮，技術面調(diào)整。國際方面，受疲態(tài)美元和寒流支持，周五美國NYMEX 1月原油期貨價格小幅收漲0.46%，但中期跌勢尚未改變。目前瀝青消費旺季結束，而冬儲行情尚未啟動，近期瀝青期價弱勢難改。操作上，高位空單謹慎持有，關注10日均線支撐情況。（新紀元期貨張偉偉）

【黃金白銀：等待非農(nóng)就業(yè)指引，日線頭肩頂成立】

紐約期金期銀11月分別下跌5.37%、8.59%，錄得自6月以來最大月度跌幅�；�本面，隨著美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，市場對美聯(lián)儲縮減QE規(guī)模的預期不斷增強，而各國通脹都處于低位，因此金銀中線空頭趨勢的基本面因素未發(fā)生變化。本周五的美國11月非農(nóng)就業(yè)報告將成為金銀價格的主導因素，預計本次數(shù)據(jù)將略低于上月，但整體偏強，或壓制金銀價格。技術面，金銀月線收出大陰線，預示12月仍有下探空間。周線下跌趨勢完好，周線小陽線的下跌換擋意味更濃。日線構筑了頭肩頂形態(tài)，但短期日線組合有企穩(wěn)跡象。小時圖顯示期金1255壓力較大，有形成三重頂?shù)碾r形，預計日內(nèi)出現(xiàn)回落概率較大。今日關注美歐PMI數(shù)據(jù)對美元指數(shù)的影響，激進者可日內(nèi)交易，中線投資者可尋找逢高沽空的機會。（新紀元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：短線不追高，逢低布局多單】

周日公布的11月中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.4%，與上月持平，反映經(jīng)濟增長勢頭平穩(wěn)。但新訂單指數(shù)比上月回落0.2個百分點，新出口訂單指數(shù)上升0.2個百分點，顯示內(nèi)需有下滑趨勢。原材料庫存指數(shù)下降0.8個百分點，而產(chǎn)成品庫存指數(shù)回升2.3個百分點，顯示企業(yè)補庫存動力不足，工業(yè)企業(yè)經(jīng)營狀況有惡化跡象。就債市基本面而言，12月9日、10日（下周一，周二）將發(fā)布CPI和工業(yè)增加值數(shù)據(jù)，市場關注焦點將轉(zhuǎn)移到宏觀數(shù)據(jù)上。本欄預測中國11月CPI同比為3.2%，與上月持平，而12月CPI同比將回落至2.9%左右，年內(nèi)通脹壓力不大。結合最新PMI數(shù)據(jù)，經(jīng)濟增速回落勢頭將初步顯現(xiàn)。因此債市經(jīng)濟基本面有轉(zhuǎn)向跡象，年內(nèi)國債收益率將逐漸回落，國債期貨中期趨勢有望轉(zhuǎn)為上行。同時國債季節(jié)性特征也支持12月份上漲的判斷。但本周新債供給壓力將較上周顯著提升，已公布的本周利率債發(fā)行計劃規(guī)模約580億元人民幣，這或?qū)⒊蔀樽璧K本輪利率債反彈的因素。建議短線不追高，逢低布局多單。（新紀元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或回落】

股指短期經(jīng)歷連續(xù)上漲，在前期密集成交區(qū)附近，受解套盤和獲利盤雙重壓制，技術上短線可能修正指標，IPO重啟利空較大，加之最近資金緊張，回購利率高企對市場存在壓力。但美股連創(chuàng)新高對指數(shù)有點支撐，短線或回落整理。 （新紀元期貨  席衛(wèi)東）