核心觀點(diǎn)一覽:
1.央行連續(xù)4個(gè)月維持LPR不變,市場對年內(nèi)再次降息的預(yù)期落空。但政策面接連釋放積極信號,市場信心有待修復(fù),股指短線反復(fù)探底,耐心等待低吸機(jī)會。
2.美聯(lián)儲官員認(rèn)為降息并非迫在眉睫,不應(yīng)根據(jù)市場反應(yīng)行動。近期市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期減弱,支撐美元指數(shù)和美債收益率反彈,黃金短線震蕩蓄勢,維持謹(jǐn)慎偏多思路。
3.銀行間市場年內(nèi)資金面依舊舒適,跨年資金價(jià)格仍高,但供給不缺。12月LPR報(bào)價(jià)出爐:1年和5年期以上品種均維持不變,短期預(yù)計(jì)國債期貨震蕩格局難改。
4.巴西未來幾天將迎來降雨美豆疲軟,國內(nèi)需求不振,豆粕偏空對待。毛棕櫚油期貨收高,因馬棕庫存下降疊加天氣擔(dān)憂,棕櫚油謹(jǐn)慎偏多。
5.近期宏觀政策進(jìn)入真空期,黑色系回歸基本面邏輯,階段高位缺乏持續(xù)拉漲動能,主要商品又存有基差支撐,價(jià)格維持高位震蕩反復(fù),雙焦偏弱但本周轉(zhuǎn)入橫盤整理。建議黑色系暫以波段思路為主。
6.地緣風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動下,國際原油低位持續(xù)反彈,短線多頭配置。國內(nèi)原油系商品跟隨反彈,謹(jǐn)慎偏多。新疆中泰停車,PTA開工率繼續(xù)下降,短線反彈思路對待。港口持續(xù)去庫預(yù)期,乙二醇表現(xiàn)強(qiáng)勢,短線維持多頭思路。
7.周三滬銅重心上移,主力合約2402漲幅0.79%。在美聯(lián)儲發(fā)布年內(nèi)最后一次利率決議之后,市場已確定美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向至降息,宏觀情緒好轉(zhuǎn),疊加國內(nèi)穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力,短期滬銅謹(jǐn)慎偏多。
8.多頭情緒持續(xù)高漲,周三集運(yùn)交易量創(chuàng)下上市以來新高,部分船公司公告1月第二輪提價(jià),未來或有更多航司跟進(jìn)漲價(jià),期可重點(diǎn)關(guān)注航司運(yùn)費(fèi)報(bào)價(jià)情況。紅海斷航危機(jī)影響延續(xù),集運(yùn)謹(jǐn)慎追漲,注意操作節(jié)奏與風(fēng)險(xiǎn)控制。