早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)2014年2月13日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

【最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息】

1.中國(guó)1月貿(mào)易帳盈余(順差)擴(kuò)大至318.6億美元，遠(yuǎn)強(qiáng)于預(yù)期的盈余241億美元，前值盈余256億美元。進(jìn)出口意外雙雙強(qiáng)勁，增幅均達(dá)10%之多。
2.美國(guó)國(guó)會(huì)參議院2月12日最終批準(zhǔn)將債務(wù)上限延長(zhǎng)一年至2015年，進(jìn)而在總統(tǒng)奧巴馬無(wú)條件上調(diào)債務(wù)上限的要求上讓步。接下來(lái)，相關(guān)措施將遞交給奧巴馬簽字，進(jìn)而成為法律文本。這就標(biāo)志著自2013年10月份開(kāi)始的這一輪債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)就此畫(huà)上句號(hào)。
3.英國(guó)央行2月12日在發(fā)布的季度通脹報(bào)告中表示，利率可能在一年多之后需要調(diào)升，央行同時(shí)也上修對(duì)未來(lái)三年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)估：英國(guó)2014年GDP預(yù)測(cè)均值增長(zhǎng)3.4%，2015年和2016年分別增長(zhǎng)2.7%和2.8%。
4.歐元區(qū)12月工業(yè)產(chǎn)出月率下降0.7%，預(yù)期下降0.3%，前值修正為上升1.6%，初值上升1.8%；12月工業(yè)產(chǎn)出年率上升0.5%，預(yù)期上升1.8%，前值修正為上升2.8%，初值上升3.0%。
5.日本12月核心機(jī)械訂單較前月下滑15.7%，創(chuàng)紀(jì)錄最大跌幅，且為三個(gè)月以來(lái)首次下降，因此有理由擔(dān)心日本制造業(yè)態(tài)勢(shì)并未達(dá)到能夠提振該國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的程度。該數(shù)據(jù)可能增強(qiáng)外界對(duì)于首相安倍晉三促通脹政策的懷疑。
6.今日關(guān)注：15:00德國(guó)1月CPI終值；21:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)；21:30美國(guó)1月零售銷售月率。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：粕價(jià)轉(zhuǎn)弱，油脂續(xù)漲】

12日，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨集體走低。其中，大豆期貨下跌，因中國(guó)取消部份美國(guó)大豆訂單的消息令多頭結(jié)清頭寸，且技術(shù)面疲弱。3月豆油觸及39.40美分，為今年來(lái)最高，之后縮減升幅，尾盤(pán)上漲0.14美分，收?qǐng)?bào)38.99美分，高于50日移動(dòng)均線。3月大豆合約收低11-3/4美分，收?qǐng)?bào)13.23美元。3月豆粕收?qǐng)?bào)每短噸443.5美元，下跌5.7美元。高位收對(duì)沖陰線后，暗示繼續(xù)調(diào)整下跌壓力加大，美豆油回升觸及60日平均價(jià)格，一旦升破持穩(wěn)，將是技術(shù)意義上的反轉(zhuǎn)，需要高度關(guān)注。
豆粕3430近年來(lái)的高價(jià)上方存在壓力，日內(nèi)跌穿3400多單退出觀望，3400停損反可沽空；油脂市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)震蕩，唯菜油因輪庫(kù)拋售憂慮下，表現(xiàn)偏弱，菜豆價(jià)差將再次迎來(lái)做多的機(jī)會(huì)；單邊趨勢(shì)上，持穩(wěn)20日平均價(jià)格，將存在續(xù)升的空間，油強(qiáng)粕弱的要求加強(qiáng)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：多空陷入僵持，仍強(qiáng)調(diào)續(xù)跌風(fēng)險(xiǎn)】

2月12日，主產(chǎn)區(qū)四地均價(jià)3.43元/500克，較昨日漲0.01元/500克。其中，濟(jì)南3.65（+0.03），大連3.11（持平），鄭州3.50（持平），石家莊3.45（持平）。昨日期價(jià)高掛免戰(zhàn)牌，5月合約低位收十字星，多空陷入僵持。3700做為停損線，存在較好的短線交投機(jī)會(huì)，另外，9-5價(jià)差回撤至633后出現(xiàn)小幅回升，目前為645，仍存套作走闊機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：續(xù)漲動(dòng)能不佳，短多持有不加碼】

印度糖廠協(xié)會(huì)（ISMA）理事長(zhǎng)日前出席Kingsman SA舉辦的迪拜會(huì)議時(shí)表示，估計(jì)今年9月份2013/14年度結(jié)束時(shí)印度食糖庫(kù)存量將從2013年10月1日時(shí)的930萬(wàn)噸增至980萬(wàn)噸，并預(yù)計(jì)印度將出口約200萬(wàn)噸糖。近期印度將出口補(bǔ)貼政策決定時(shí)間推遲至2月12日公布，尚待最新消息。巴西干旱緩解及印度提供出口補(bǔ)貼雙雙限制原糖價(jià)格反彈幅度。國(guó)內(nèi)方面，現(xiàn)貨交投穩(wěn)中略降，南寧一級(jí)新糖報(bào)價(jià)與4600元/噸，成交稀少。鄭糖主力合約平開(kāi)強(qiáng)勢(shì)震蕩，小陽(yáng)線守住短期均線支撐，暫時(shí)緩解下行回補(bǔ)缺口的壓力，多空主力持倉(cāng)觀望，短線震蕩特征顯現(xiàn)；建議短線多單依托上周五上行跳空缺口謹(jǐn)慎持有，不宜加碼。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：高位強(qiáng)勢(shì)震蕩，短線偏多交投】

紡企較集中的山東節(jié)后天氣已放晴，少數(shù)大型企業(yè)已開(kāi)工，而多數(shù)中小企業(yè)未能按時(shí)開(kāi)工，徘徊觀望心理仍然濃郁。2月上旬以來(lái)廣東黃浦、佛山、上海、張家港、青島等港口外紗的抵港量有明顯的上升跡象，以品牌C32S、C21S紗和OE16S、C16S紗為主，進(jìn)口壓港超過(guò)短期需求消化能力。2月11日，中國(guó)儲(chǔ)備棉管理總公司計(jì)劃掛牌出庫(kù)銷售儲(chǔ)備棉3.8萬(wàn)噸，全部為國(guó)產(chǎn)棉，實(shí)際成交1.4萬(wàn)噸，成交率35.72%。昨日棉花指數(shù)3128B價(jià)格為19450元/噸，較前一日漲1元/噸。鄭棉主力于短期均線支撐之上的19600區(qū)域保持短線強(qiáng)勢(shì)，從當(dāng)前期現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)比分析，市場(chǎng)參與者擔(dān)心價(jià)格沖高至20500之上的拋壓，但短期內(nèi)沒(méi)有開(kāi)展技術(shù)回撤的跡象，將維持上述區(qū)間強(qiáng)勢(shì)震蕩，短線偏多交投。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：區(qū)間窄幅整理，觀望為宜；稻谷：近期仍將震蕩偏強(qiáng)，多單持有】

周三鄭州強(qiáng)麥期貨小幅反彈，主力合約WH405站上20日均線，市場(chǎng)成交清淡。目前北方麥區(qū)旱情緩解，短期供需基本面較為寬松，但現(xiàn)貨支撐亦較強(qiáng)，短期強(qiáng)麥或?qū)?span lang="EN-US">2830-2850元/噸區(qū)間窄幅整理，觀望為宜，密切關(guān)注冬麥生長(zhǎng)情況。稻谷方面，期價(jià)繼續(xù)反彈，早稻主力合約RI405上漲1.47%，遠(yuǎn)月合約RI409拉伸0.40%，粳稻主力合約JR405上漲0.29%。近期稻谷期貨仍將震蕩偏強(qiáng)，多單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：空單謹(jǐn)慎持有 5萬(wàn)附近部分止盈】

期銅周三受中國(guó)利好貿(mào)易數(shù)據(jù)提振止跌回升，倫銅上破短期均線的壓制直逼20日線，滬銅重返50500之上，在5日均線附近承壓回落，技術(shù)指標(biāo)有好轉(zhuǎn)跡象，預(yù)計(jì)反彈過(guò)后仍有向50000附近靠攏的沖動(dòng)，建議空單謹(jǐn)慎持有，50000附近部分止盈，待有效下破此位補(bǔ)回止盈空單。另外，主力一月一次的移倉(cāng)換月過(guò)程正在進(jìn)行，建議關(guān)注新主力CU1405合約上的投資機(jī)會(huì)，適時(shí)調(diào)整持倉(cāng)。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：5日線下空單謹(jǐn)持】

周三，進(jìn)口礦港口現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)小幅下跌，國(guó)產(chǎn)鐵精粉弱勢(shì)盤(pán)整，部分市價(jià)向低位靠攏，春節(jié)氣氛逐漸消退，成交略有好轉(zhuǎn)。波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌0.55%至1085點(diǎn)。期礦周三探低回升報(bào)收中陽(yáng)，盤(pán)中的上漲暫止步5日均線，技術(shù)指標(biāo)略有修正，但中線下跌趨勢(shì)不改，建議5日線下謹(jǐn)持空單。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：5日線下空單謹(jǐn)持】

消息面，海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2014年1月我國(guó)出口鋼材677萬(wàn)噸，較上月增加140萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)37.6%；當(dāng)月鋼材出口均價(jià)828.32美元/噸，較上月下降23.5美元/噸。1月，我國(guó)進(jìn)口鋼材135萬(wàn)噸，較上月增加14萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.73%；當(dāng)月鋼材進(jìn)口均價(jià)1243.14美元/噸，較上月增加36.47美元/噸。
周三，國(guó)內(nèi)各地螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格多數(shù)下跌，全國(guó)28個(gè)主要城市HRB400螺紋鋼均價(jià)較前一交易日下跌9元/噸，但春節(jié)過(guò)后現(xiàn)貨市場(chǎng)尚未完全恢復(fù)正常交易，整體成交清淡。滬鋼周三低位震蕩報(bào)收小陽(yáng)線，重心再次下移，技術(shù)面弱勢(shì)格局加劇，建議維持空頭思路，5日線下空單謹(jǐn)持。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：區(qū)間窄幅震蕩】

TA主力1405合約周三低開(kāi)回落，波幅收窄至46點(diǎn)，期價(jià)報(bào)收小陰線微跌14點(diǎn)。成交平平，持倉(cāng)大增過(guò)萬(wàn)手。技術(shù)指標(biāo)顯示偏多走勢(shì)，但十分微弱。期價(jià)近期徘徊于橫走的5日和10日均線附近，震蕩區(qū)間在6850-6950元/噸。隔夜美原油維持高位震蕩，TA或?qū)⒗^續(xù)震蕩整理，建議暫觀望。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：增倉(cāng)放量突破 短線謹(jǐn)慎偏多】

玻璃主力1405合約周三逆市飄紅，小幅高開(kāi)于1296元/噸，期價(jià)震蕩走高漲20點(diǎn)收于1311元/噸，向上突破60日線。增倉(cāng)放量，持倉(cāng)大增近四萬(wàn)手，主力多空均大幅增倉(cāng)，目前持倉(cāng)情況勢(shì)均力敵。技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，KDJ三線有高位一改死叉跡象，向上運(yùn)行。玻璃穩(wěn)站60日線和1300點(diǎn)之上，謹(jǐn)慎偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：維持低位震蕩】

煤焦近期陷入低位盤(pán)整格局，焦煤主力1405合約周三小幅低開(kāi)于916元/噸，日內(nèi)震蕩回升微漲5日?qǐng)?bào)收927元/噸，小陽(yáng)線承壓于5日和10日均線，連續(xù)四個(gè)交易維持于910-930元/噸之間窄幅震蕩整理，MACD紅柱微弱，KDJ三線中位反復(fù)震蕩。倉(cāng)量與日俱增，但持倉(cāng)仍以空頭占優(yōu)。焦炭主力1405合約相對(duì)于焦煤來(lái)說(shuō)，走勢(shì)偏弱，近期緊密承壓于下行的5日均線，周三期價(jià)小幅低開(kāi)于1322元/噸，日內(nèi)窄幅震蕩波幅僅14點(diǎn)，微跌5點(diǎn)收于1324元/噸。持倉(cāng)再度增加9394手至20.5萬(wàn)手，其中主力多頭增持4676手至55483手，而主力空頭大增6124手至70187手，持倉(cāng)方面看仍以空頭占優(yōu)。節(jié)后焦化企業(yè)維持限產(chǎn)，煤炭下游火電、鋼鐵等行業(yè)均需求清淡，港口壓力攀升。焦煤下方目標(biāo)位900點(diǎn)，焦炭1300點(diǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：現(xiàn)貨市場(chǎng)低迷，逢高做空思路】

因庫(kù)欣庫(kù)存下降，周三美原油期貨走強(qiáng)，至收盤(pán)NYMEX 3月期貨價(jià)格上漲0.43美元。CFR日本石腦油中間價(jià)下跌6.75美元，FOB新加坡石腦油中間價(jià)下跌0.75美元。CFR東北亞乙烯下跌10美元，CFR東南亞乙烯下跌15美元。LLDPE現(xiàn)貨，市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)，商家心態(tài)悲觀，繼續(xù)積極讓利出貨，下游工廠仍未正常開(kāi)工，開(kāi)工率整體偏低，實(shí)盤(pán)成交困難。周三連塑料走勢(shì)震蕩，收盤(pán)微跌0.19%，日K線收出帶上下影線的十字星，短期均線系統(tǒng)空頭排列，MACD指標(biāo)DIFF、DEA為負(fù)值，MACD綠色柱繼續(xù)擴(kuò)大，顯示中短線走勢(shì)仍趨弱。由于在春節(jié)期間，石化企業(yè)多開(kāi)車運(yùn)行，而下游加工企業(yè)大多停產(chǎn)，節(jié)后石化企業(yè)庫(kù)存增加較多，對(duì)連塑料形成壓力。操作上，維持震蕩偏弱的判斷，前期空單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【滬膠：近期期價(jià)或?qū)⒌臀徽�理，耐心等待拋空機(jī)會(huì)】

周三滬膠期貨反彈動(dòng)能減弱，主力合約RU1405上方16000附近承壓回調(diào)。日膠指數(shù)延續(xù)橫盤(pán)整理，下方5日均線支撐較強(qiáng)�；�本面方面，龐大的期現(xiàn)貨庫(kù)存及整體需求不振，決定了滬膠的中期熊市基調(diào)；但考慮到節(jié)后下游工廠有補(bǔ)庫(kù)的要求，加之國(guó)際原油價(jià)格反彈，期價(jià)繼續(xù)殺跌的動(dòng)能亦不足。預(yù)計(jì)近期滬膠或?qū)⒌臀徽�理，中線空單持有，短線暫不追空，若期價(jià)未能有效突破20日均線壓力，空單擇機(jī)入場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：反彈行情有望延續(xù)】

受耶倫講話提振，周三COMEX金銀價(jià)格小幅上漲，至收盤(pán)金銀上漲0.4%/0.93%。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收254.25元/克，預(yù)計(jì)早盤(pán)開(kāi)盤(pán)價(jià)253.4元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4149元/千克, 預(yù)計(jì)早盤(pán)開(kāi)盤(pán)4126元/千克�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金持倉(cāng)無(wú)變化。美黃金5、10、30日均線形成多頭排列，對(duì)期價(jià)形成支撐，MACD紅柱擴(kuò)大，顯示近期多頭動(dòng)能較強(qiáng)，而趨勢(shì)指標(biāo)DMI的ADX值在50之上繼續(xù)上升，預(yù)示近期的反彈行情有望延續(xù)。消息面，今日關(guān)注美國(guó)1月零售銷售數(shù)據(jù)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE規(guī)模的大背景下，金銀中線走勢(shì)趨弱，但短線反彈思路參與行情，建議不跌破5日均線，黃金前期多單持有。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國(guó)債期貨：市場(chǎng)仍顧忌央行今日暫停逆回購(gòu)】

周三銀行間國(guó)債收益率整體小幅下行，由于市場(chǎng)對(duì)于周四央行是否開(kāi)展逆回購(gòu)存在憂慮，謹(jǐn)慎情緒導(dǎo)致國(guó)債期貨尾盤(pán)走弱，TF1403下跌0.08%。周四公布的中國(guó)1月外貿(mào)數(shù)據(jù)迎來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”，進(jìn)出口同比增速超預(yù)期躍升至雙位數(shù)，對(duì)期債有一定提振。但考慮到春節(jié)因素的擾動(dòng)，需等待2月數(shù)據(jù)綜合判斷。資金面方面，銀行間市場(chǎng)較為寬松，主要期限回購(gòu)利率小幅下行，但7天期回購(gòu)利率仍處5.19%的高位。主要原因在于目前機(jī)構(gòu)心態(tài)謹(jǐn)慎，對(duì)央行態(tài)度仍存疑慮。今日面臨1500億元資金自然回籠，央行仍可能繼續(xù)暫停逆回購(gòu)，需密切觀察今日央行動(dòng)向及市場(chǎng)反應(yīng)。預(yù)計(jì)周五公布的CPI 同比將大幅下降至2.1%，對(duì)期債構(gòu)成利好刺激。技術(shù)上看，期債的圓弧底面臨向上突破。傾向于認(rèn)為，下半周期債有望在CPI數(shù)據(jù)刺激下走強(qiáng)，存在向上突破箱體上沿的可能。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或震蕩蓄勢(shì)】

期指在外盤(pán)大漲時(shí)僅微漲。中信銀行的拉升并未帶動(dòng)其它銀行股跟風(fēng)，顯示A股又開(kāi)始背離國(guó)際大勢(shì)。權(quán)重股能否連續(xù)上漲決定后市方向。市場(chǎng)估計(jì)將觀望等待。A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，決定了市場(chǎng)有一定支撐。短線市場(chǎng)或震蕩蓄勢(shì)。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）