核心觀點一覽:
1.央行四季度貨幣政策執(zhí)行報告,強調進一步推動實際貸款利率下降,有助于提升風險偏好,股指短線調整后有望延續(xù)反彈。
2.歐洲央行強調通脹依然過高,可能會重新審查債券再投資政策。美元指數(shù)延續(xù)調整,國際金價站穩(wěn)2000美元/盎司關口,維持謹慎偏多思路。
3.央行在公開市場連續(xù)凈投放,銀行間市場資金供給充裕,月內流動性毫無壓力。穩(wěn)增長政策有望再度發(fā)力,寬信用預期不斷升溫,債市承壓,短期或維持震蕩態(tài)勢。
4.黑色系周二整體稍顯承壓,其中鐵礦石在監(jiān)管壓力下,自千元關口震蕩回落,螺紋重心略有下移,探至20日線附近尋求支撐,雙焦供應趨緊、現(xiàn)貨堅挺,盤面維持多頭格局。黑色系稍有調整壓力,但在鋼廠未有顯著減產(chǎn)的背景下,暫不具備大跌動能。
5.需求憂慮抑制油價,內外盤原油小幅收跌;市場關注焦點仍在周四的OPEC+會議,政策最終落地前,市場預期反復,謹慎為宜。瀝青相對堅挺,但原油有效企穩(wěn)前,多頭仍需謹慎,密切關注冬儲動向。液化氣有止跌企穩(wěn)跡象,空單考慮離場觀望。PTA延續(xù)空頭趨勢,短空繼續(xù)持有。乙二醇在區(qū)間下沿附近或有震蕩反復,短空輕倉持有。
6.周二滬鎳超跌反彈,空頭止盈離場,資金情緒推動,滬鎳超跌反彈,交易邏輯或轉向資金層面,短線滬鎳波動或被放大,不確定性較高,需持續(xù)關注印尼政策。周二工業(yè)硅跌勢延續(xù),仍然處于供需雙弱格局,光伏產(chǎn)業(yè)鏈跌幅明顯,短線工業(yè)硅14000以下偏弱震蕩為主。
7.截至上周五,巴西2023/24年度大豆播種進度創(chuàng)8年最低水平。受巴西降雨擾動,博弈雙粕短空行情。因需求略有改善,今日三大油脂震蕩收漲,博弈三大油脂短多行情。
8.新一輪運價提漲逐步落地,帶動市場氛圍,周二集運指數(shù)呈震蕩上行走勢。總體來看12月運價提漲逐步落地,但集運供過于求格局仍存,集運謹慎追漲,后續(xù)環(huán)需持續(xù)關注現(xiàn)貨運價走向。