核心觀點(diǎn)一覽
1.央行維持1月LPR不變,市場(chǎng)情緒受到擾動(dòng)。監(jiān)管層接連釋放利好,市場(chǎng)信心有待修復(fù),股指連續(xù)下跌后存在反彈的要求,注意把握低吸機(jī)會(huì)。
2.美國(guó)1年期通脹預(yù)期進(jìn)一步下降,美聯(lián)儲(chǔ)官員表示利率路徑將取決于通脹數(shù)據(jù)。美元指數(shù)和美債收益率漲勢(shì)放緩,黃金再次企穩(wěn)反彈,維持逢低偏多的思路。
3.1月份LPR繼續(xù)“按兵不動(dòng)”,1月MLF利率維持不變,LPR報(bào)價(jià)的定價(jià)基礎(chǔ)未發(fā)生變化,近期股市低迷,債市繼續(xù)沖高,“股債蹺蹺板”效應(yīng)顯著,期債仍存上行可能,但仍需警惕獲利回吐壓力。
4.美豆止跌企穩(wěn),國(guó)內(nèi)基本面偏弱,豆粕交投宜短。國(guó)際油價(jià)走弱拖累BMD毛棕櫚油,節(jié)前備貨需求持續(xù),棕櫚油震蕩偏強(qiáng)。
5.黑色系周一整體窄幅震蕩,自下而上供需邊際轉(zhuǎn)弱仍在持續(xù),但貿(mào)易商對(duì)鋼材、鋼廠對(duì)爐料的冬儲(chǔ)、補(bǔ)庫(kù)支撐仍存,黑色系難以深跌但又缺乏上行動(dòng)能,呈現(xiàn)高位寬幅震蕩。關(guān)注降準(zhǔn)、降息等宏觀利好預(yù)期。
6.多空博弈下,原油延續(xù)低位區(qū)間波動(dòng)。百宏裝置短停,下游節(jié)前補(bǔ)庫(kù),PTA表現(xiàn)相對(duì)堅(jiān)挺,但后續(xù)紗廠及織造廠將陸續(xù)停車放假,盤面反彈空間受限,5700-6000區(qū)間震蕩思路對(duì)待。乙二醇反彈動(dòng)能衰減,短線高位震蕩。
7.周一滬銅小幅上揚(yáng),主力合約2403漲幅0.41%。國(guó)內(nèi)悲觀氛圍蔓延,限制銅價(jià)上行空間;但同時(shí)滬銅在68000一線展現(xiàn)出較強(qiáng)抗跌性,靜待國(guó)內(nèi)政策面利好,可逢低做多。
8.周一集運(yùn)指數(shù)尾盤拉升,春節(jié)淡季交易邏輯主導(dǎo)市場(chǎng),現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)將是影響期市走勢(shì)的關(guān)鍵,后續(xù)可特續(xù)關(guān)注各大班輪公司的實(shí)際報(bào)價(jià)走向,集運(yùn)短期將延續(xù)震蕩行情。