核心觀點(diǎn)一覽:
1.四季度萬億國債增發(fā)及地方特殊再融資債券集中發(fā)行,給資金面帶來壓力,央行超額續(xù)作MLF,年內(nèi)再次降準(zhǔn)的預(yù)期升溫。股指短線調(diào)整后有望延續(xù)反彈,維持謹(jǐn)慎偏多的思路。
2.美聯(lián)儲官員再次發(fā)表鷹派講話,強(qiáng)調(diào)不能過早宣布抗擊通脹取得勝利,不能排除加息的可能性。美元指數(shù)短線反彈,黃金以震蕩調(diào)整對待,低位多單謹(jǐn)慎持有。
3.央行加碼MLF操作后,短期降準(zhǔn)概率弱化,不過MLF的強(qiáng)力投放繼續(xù)明確釋放了央行的呵護(hù)之意,這也有助于穩(wěn)定機(jī)構(gòu)對年末的流動性預(yù)期。債市交易主線圍繞經(jīng)濟(jì)與貨幣寬松預(yù)期展開,期債或維持偏強(qiáng)運(yùn)行。
4.周四黑色系波動劇烈,昨晚鐵礦石引起發(fā)改委監(jiān)管,盤面顯著減倉下挫,雙焦、螺紋跟隨回落。日內(nèi)山西某煤業(yè)公司發(fā)生火災(zāi)、煤礦安全檢查及秋冬季環(huán)保限產(chǎn)等因素,引爆雙焦拉漲,螺紋跟隨上行,鐵礦石小幅探低回升。短線來看,雙焦多頭題材仍有驅(qū)動,鋼材成本支撐較強(qiáng),鐵礦石漲勢在監(jiān)管壓力下或趨緩但暫時不具備深跌動能。
5.周四滬銅窄幅震蕩,合約2312收盤微漲0.19%。美元指數(shù)大幅回落跌破105關(guān)口,滬銅近期價格重心逼近68000關(guān)口,銅價反彈過程中仍應(yīng)關(guān)注需求的承接力度,同時關(guān)注宏觀風(fēng)險對于市場情緒產(chǎn)生的影響,短線滬銅或偏強(qiáng)震蕩為主,可逢低做多。
6.美國上周原油庫存增幅超預(yù)期、產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的水平、亞洲原油需求前景堪憂,內(nèi)外盤原油承壓調(diào)整。多低硫空高硫套利謹(jǐn)慎持有;市場寄希望于冬儲需求,瀝青表現(xiàn)相對抗跌,逢調(diào)整可嘗試多單。PTA放量突破近期震蕩區(qū)間,短線多頭配置;乙烷制裝置受到原料短缺影響,負(fù)荷有降低預(yù)期,短線乙二醇多單持有。
7.周四集運(yùn)市場觀望心態(tài)濃重,成交量再度回落,集運(yùn)指數(shù)日中呈窄幅震蕩走勢,多空因素交織,短期將維持震蕩態(tài)勢。