早盤簡報2014年1月30日星期四

最新國際財經(jīng)信息

【最新國際財經(jīng)信息】

1.美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)在今年首次貨幣政策會議上宣布將每個月量化寬松(QE)政策縮減100億美元至650億美元，同時維持0-0.25%的超低利率水平不變。
2.德國2月GFK消費者信心指數(shù)意外升至8.2，創(chuàng)2007年8月以來最高，因消費者對德國經(jīng)濟前景愈發(fā)看好，且低利率因素鼓勵德國人傾向于消費而非儲蓄。
3.歐元區(qū)12月貨幣供應(yīng)M3年率上升1.0%，前值上升1.5%；私營企業(yè)貸款年率下降2.3%，前值下降2.3%；至12月三個月貨幣供應(yīng)M3年率上升1.3%，至11月三個月上升1.6%。
4.美國1月24日當周MBA抵押貸款申請活動指數(shù)較前一周小幅下跌，跌至403.4，抵押貸款購買指數(shù)升至187.6，抵押貸款再融資活動指數(shù)降至1645.2，30年期固定抵押貸款利率下降5個基點至4.52%。
5. 英國1月Nationwide房價指數(shù)月率上升0.7%；年率上升8.8%，為自2010年5月以來最大年度升幅。Nationwide稱，樓市持續(xù)獲得動能，因就業(yè)穩(wěn)健增加、抵押貸款利率處于紀錄低位，而且市場信心不斷上升。
6.今日關(guān)注：09:45中國1月匯豐制造業(yè)PMI終值；16:55德國1月失業(yè)率、失業(yè)人數(shù)；18:00歐元區(qū)1月經(jīng)濟景氣指數(shù)；21:00德國1月CPI初值；21:30；美國當周初請失業(yè)金人數(shù)；21:30美國第四季度實際GDP初值；23:00美國12月成屋簽約銷售指數(shù)。（新紀元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：市況假日或偏空，審慎輕倉】

29日，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨全線下跌，大豆跌1.44%，豆粕跌1.10%，豆油跌0.72%，傳聞中國取消購買美國大豆，或?qū)⒉糠钟唵无D(zhuǎn)向南美。美駐巴西專員預(yù)計，巴西大豆產(chǎn)量達到8950萬噸，出口4600萬噸，分別高出美國官方預(yù)估值50萬噸和200萬噸。隨著南美收割和銷售的逐步推進，豆類市場的壓力可能將增大。
國內(nèi)市場因春節(jié)臨近，交投清淡波動較窄。假日期間，國際市場有5個交易日，國內(nèi)市場存在較大的跳空風險。因國際谷物技術(shù)條件仍面臨下跌，國內(nèi)飼料需求季節(jié)性轉(zhuǎn)淡，禽流感秋、冬、春三季持續(xù)，豆粕跌破箱體下跌空間將會放大；油脂價格，連續(xù)大跌三個月，處于技術(shù)性的超賣狀態(tài)，這加大了留倉難度和風險。我們強調(diào)假日風險，偏空交投但務(wù)必保持輕倉。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：假日期間疫情存在不確定性風險，蛋價跌勢恐未終結(jié)】

全國病例仍在增加，雖H7N9病毒沒有顯著變異，但春節(jié)因素的人口流動，令疫情存在蔓延的風險。春節(jié)后的雞蛋消費季節(jié)性趨淡，疊加疫情連續(xù)第二年的擴散，將繼續(xù)影響禽類消費信心，雞蛋價格的威脅仍未解除。期貨盤面，9-5價差走闊至612點，疫情因素所致，該組多頭價差仍存在極大的想象空間，仍可參與套作；單邊機會上，9月4300是多頭重要支持，可視為多空交易的分水嶺；5月3760上方為下降趨勢壓制線，未能持穩(wěn)面臨繼續(xù)下跌；長假期間，價格偏空，可嘗試持有套利持倉。（新紀元期貨王成強）

【白糖：預(yù)期假日外盤低位震蕩，獲利空單宜止盈】

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至1月20日，昆明糖價為4500元/噸，相較去年同期的5530元/噸，跌幅高達千元；截至1月23日，南寧柳州等白糖主產(chǎn)區(qū)價格已跌至4510-4630元/噸；糖廠集體陷入盈虧成本線附近掙扎，主動降價換銷量的行為已經(jīng)極少。前日鄭糖殺多續(xù)跌過程中現(xiàn)貨價格相對穩(wěn)定，在當前低位橫盤。鄭糖節(jié)前平倉高峰已于周二觸發(fā)，周三重歸地量震蕩，震蕩市技術(shù)特征顯現(xiàn)，不具備持續(xù)破位續(xù)跌的條件。預(yù)計假期期間外盤將維持低位弱勢橫盤，建議鄭糖獲利空單絕大部分止盈，少量底倉可浮盈過節(jié)，不宜搶反彈。（新紀元期貨 高巖）

【棉花：短多于節(jié)前止盈，防止盈利回吐】

消息面，2013年我國累計進口棉紗209.86萬噸 同比增長37.5%。目前國內(nèi)市場因春節(jié)臨近，臨時收儲和儲備棉投放暫停，企業(yè)陸續(xù)放假，多數(shù)棉花企業(yè)停止收購，紡織企業(yè)停機增多，棉花市場清淡，收購、收儲和投放成交數(shù)量均有所減少，價格總體保持基本穩(wěn)定。國內(nèi)外棉花期貨價格均小漲小跌無明顯傾向性，鄭棉依托20日線支撐窄幅震蕩，5月合約日成交陷入地量，預(yù)計將演化成高位橫盤，震蕩緩和回撤行情，短多宜于節(jié)前及時止盈防止盈利回吐。（新紀元期貨 高巖）

【強麥：中線維持逢低偏多思路，但長假期間，市場風險加大，建議無倉過節(jié)】

周三鄭州強麥期貨小幅下跌，主力合約WH405考驗20日均線支撐，短期均線向下運行。目前北方麥區(qū)旱情仍在發(fā)酵，一定程度上利多市場；但節(jié)前采購基本結(jié)束，短期供需基本面較為寬松，期價上行空間亦受限。強麥中線維持逢低偏多思路；但考慮到春節(jié)長假期間，市場風險加大，建議投資者無倉過節(jié)。（新紀元期貨 張偉偉）

【粳稻：獲利空單部分止盈，輕倉過節(jié)；早稻：無倉過節(jié)】

周三粳稻期貨延續(xù)跌勢，主力合約JR405以0.65%的跌幅報收于日內(nèi)最低價3055元/噸。從技術(shù)上看，均線系統(tǒng)向下擴散，KDJ與MACD指標向下運行，技術(shù)面維持空勢。隨著春節(jié)臨近，粳稻市場需求逐漸轉(zhuǎn)淡，寬松的供需基本面將主導(dǎo)市場走勢，近期期價弱勢下跌為主。但考慮到春節(jié)期間保證金比例上調(diào)，加之市場不確定性加大，建議投資者獲利空單部分止盈，輕倉過節(jié)。早稻方面，期價震蕩反彈。目前市場缺乏利多提振，期價上行乏力；但下方現(xiàn)貨支撐亦較強。預(yù)計近期早稻區(qū)間整理為主，暫時觀望，無倉過節(jié)。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：美聯(lián)儲再縮QE 春節(jié)期間風險大 輕持空單過春節(jié)】

期銅周三受美聯(lián)儲再次縮減QE預(yù)期打壓延續(xù)下跌，倫銅滬銅均報收六連陰。今晨，美聯(lián)儲宣布將每個月量化寬松(QE)政策縮減100億美元至650億美元，同時維持0-0.25%的超低利率水平不變，一如市場預(yù)期，美聯(lián)儲還稱未來或進一步縮減購債規(guī)模，這將長期壓制銅價。技術(shù)上看，期價下破前期震蕩區(qū)間后，多空雙方在區(qū)間下沿51000附近展開激烈爭奪，且近兩日期價在亞洲時段走強歐美時段走弱，內(nèi)強外弱局勢明顯。今日為春節(jié)假期前最后一個交易日，春節(jié)假期期間國外市場將影響銅價，建議輕持空單過春節(jié)。（新紀元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：觀望或日內(nèi)短線操作 清倉過節(jié)】

周三，國產(chǎn)鐵粉弱勢維穩(wěn)，隨著春節(jié)的臨近，各地市場成交基本停滯。期礦周三反彈收陽，盤中一度上破10日均線的壓制，在5日均線處承壓回落，最終報收在10日均線附近，技術(shù)面弱勢略有改善。今日為春節(jié)前最后一個交易日，春節(jié)期間新加坡鐵礦石掉期交易價格波動會影響國內(nèi)期礦價格，建議前期空單離場后觀望或日內(nèi)短線操作，清倉過節(jié)。（新紀元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：期鋼震蕩下跌 觀望或短線操作】

消息面，隨著2013年年報預(yù)告的公布，越來越多的上市鋼鐵企業(yè)公布了扭虧為盈的好消息，鋼鐵業(yè)兩大虧損上市公司鞍鋼和馬鋼齊翻身，2013年均盈利。鋼鐵行業(yè)或?qū)⒅饾u擺脫最艱難的時刻。
期鋼周三國內(nèi)鋼材現(xiàn)貨市場價格穩(wěn)定，春節(jié)臨近，現(xiàn)貨市場成交清淡。滬鋼周三探低回升報收中陽，盤中的上漲止步10日均線，技術(shù)面弱勢略有好轉(zhuǎn)。近期，雖供給面利好頻出，但無奈下游需求疲弱，市場悲觀情緒仍存，期價持續(xù)低迷。今日為春節(jié)假期前最后一個交易日，期價或繼續(xù)圍繞3450及短期均線附近徘徊，建議繼續(xù)觀望或短線操作，清倉過節(jié)。（新紀元期貨 程艷榮）

【PTA：觀望或輕倉持空】

TA主力1405合約周三早盤快速探低后震蕩回升，報收小陽線微漲20點，在保證金提高的影響下，持倉繼續(xù)走低，成交量收縮。節(jié)前最后一個交易日，預(yù)計TA仍將在6850-6950之間窄幅震蕩。春節(jié)期間，國內(nèi)外均有宏觀數(shù)據(jù)出爐，但預(yù)計對市場沖擊有限，美原油震蕩為主。建議投資者觀望為主，可輕倉持空過節(jié)。（新紀元期貨 石磊）

【玻璃：多單依托5日均線謹慎持有】

玻璃主力1405合約近期受到下游貿(mào)易商補庫的提振，大幅反彈，周三期價尾盤飆升，收中陽線大漲17點逼近1300大關(guān)，期價站穩(wěn)呈現(xiàn)多頭排列的5日均線，承壓于60日線及1300點整數(shù)關(guān)口，技術(shù)指標顯示多頭信號，建議5日線之上謹慎偏多。（新紀元期貨 石磊）

【煤焦：春節(jié)期間可輕倉偏空】

春節(jié)前倒數(shù)第二個交易日，受到保證金提高的影響，煤焦持倉大幅下滑，但成交熱情高于預(yù)期。焦煤主力1405合約周三平開于920元/噸，日內(nèi)震蕩回升報收小陽線，微漲8點收于929元/噸，期價承壓5日均線，技術(shù)指標表現(xiàn)鈍化。焦炭主力1405合約同低開于1335元/噸，日內(nèi)震蕩收陽微漲7點于1348元/噸，成交平穩(wěn)，持倉下滑。技術(shù)指標MACD顯現(xiàn)微弱紅柱，DIF和DEA交叉向上，KDJ三線糾結(jié)。節(jié)前鋼廠限產(chǎn)，煤焦需求下滑，近期以消耗庫存為主，市場清淡，仍延續(xù)空頭趨勢，中線企穩(wěn)時機未到，建議仍以偏空操作為主。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：反彈空間有限，無倉過節(jié)為宜】

受庫存增加拖累，美原油期貨周三走低，至收盤NYMEX 3月期貨價格下跌0.05美元，收盤報收97.36美元/桶。CFR日本石腦油中間價下跌6美元，FOB新加坡石腦油中間價下跌1.44美元，CFR東北亞乙烯，CFR東南亞乙烯報價與上日持平。LLDPE現(xiàn)貨，春節(jié)假期來臨，商家多數(shù)已陸續(xù)離市，國內(nèi)PE市場幾無報價，市場人氣清淡，目前國內(nèi)LLDPE主流價格在11400-11600元/噸。周三大連LLDPE期貨主力合約以10990開盤，開盤后穩(wěn)步走高，至收盤上漲0.55%，日K線收出光頭小陽線，站上5、10、20日均線，MACD指標看，DIFF、DEA仍為負值，但DIFF在零軸之下金叉DEA，顯示中線走勢趨弱，但短線有反彈需求。綜合來看，臨近春節(jié)，下游需求減少，走勢難有好轉(zhuǎn)。今日是年前最后一個交易日，建議無倉過年為宜。（新紀元期貨 張偉偉）

【滬膠：獲利空單部分止盈，輕倉過節(jié)】

周三滬膠期貨低位窄幅整理，主力合約RU1405運行于3日均線下方，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)空頭排列，MACD與KDJ指標向下運行，技術(shù)面維持空勢。美聯(lián)儲1月29日宣布將每個月量化寬松(QE)政策縮減100億美元至650億美元，重申可能會在未來以審慎步伐進一步縮減債券購買計劃。在全球天膠市場供需過剩的大背景下，滬膠市場中期仍將維持熊市基調(diào)。目前天膠期現(xiàn)貨庫存持續(xù)攀升，多數(shù)輪胎經(jīng)營者對于后市膠價看空預(yù)期與舊強烈。且根據(jù)季節(jié)性規(guī)律來看，國內(nèi)下游輪胎企業(yè)恢復(fù)開工一般要等到元宵節(jié)后，預(yù)計需求恢復(fù)難以在節(jié)后迅速啟動，近期滬膠仍將維持偏空走勢。但考慮到春節(jié)長假期間，市場風險加大，建議投資者獲利空單部分止盈，輕倉過節(jié)。（新紀元期貨張偉偉）

【黃金白銀：春節(jié)長假風險較大，輕倉或空倉過節(jié)】

昨日美聯(lián)儲決定進一步縮減QE規(guī)模100億至650億美元，歐美股市大跌，VIX指數(shù)大漲9.8%，市場避險情緒急劇上升刺激金價小幅上揚,至收盤COMEX金銀期貨價格上漲0.94%/0.25%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收248.70元/克，預(yù)計早盤開盤價249.7元/克，上海期銀主力合約報收4089元/千克, 預(yù)計早盤開盤4110元/千克�；�金ETF持倉上，SPDR黃金持倉增加2.1噸，至792.56噸。技術(shù)上看，美黃金短期均線系統(tǒng)多頭排列，收盤站上5、10日均線，MACD紅色柱重新變長，顯示短期向下尋求支撐結(jié)束，有望延續(xù)反彈節(jié)奏，而美白銀上方依然受壓于5、10、30日均線，走勢較弱。中線來看，金銀走弱依然趨弱。今日是節(jié)前最后一個交易日，春節(jié)長假期間歐美市場仍在交易，潛在風險較大，建議輕倉或空倉過節(jié)，節(jié)后再戰(zhàn)。激進者可觀察美白銀跌破19.30，國內(nèi)空單可少量跟進。（新紀元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：長假輕持空單、或空倉過節(jié)】

受節(jié)前提現(xiàn)需求逐漸減弱影響，周三銀行間市場資金面趨于穩(wěn)定，質(zhì)押式回購利率出現(xiàn)分化，隔夜下行8BP，7天/14天期上行19/7BP。由于距春節(jié)僅剩一個交易日，機構(gòu)頭寸調(diào)整基本到位，市場交投趨于清淡。市場預(yù)期今日央行暫停逆回購的概率較大，但對市場影響將較為有限。我們認為，資金面壓力將出現(xiàn)在春節(jié)后。2月11日-13日，將有4500億元逆回購集中到期。預(yù)計節(jié)后央行將逐漸回收近期投放的流動性,資金面無望出現(xiàn)實質(zhì)性寬松。期債TF1403尾市走高，收漲0.11%。K線形態(tài)顯示上方92.6元一線壓力較大，本輪漲勢或已結(jié)束。消息面上，昨夜美聯(lián)儲決定縮減QE規(guī)模100億美元至每月650億美元，對國內(nèi)期債影響多空因素都存在，需要看市場如何解讀。今日為節(jié)前最后一個交易日，市場或波瀾不驚。由于面臨春節(jié)長假風險，建議輕持空單、或空倉過節(jié)，等待節(jié)后再戰(zhàn)。（新紀元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或震蕩偏強】

期指震蕩收盤，周四是節(jié)前最后交易日。多空雙方均沒有爭奪熱情。由于A股資金周四已經(jīng)沒有撤出要求。新股也告一段落，市場壓力驟減，但外盤再次大跌有給A股帶來短線壓力。好在A股與外圍市場總體背離嚴重，將對期指有所支撐。短線市場或震蕩偏強。 （新紀元期貨  席衛(wèi)東）