核心觀點一覽:
1.近期政策面利好接連出臺,1-9月工業(yè)企業(yè)利潤降幅繼續(xù)收窄。多家A股頭部公司披露回購和增持計劃,有助于提振市場信心,股指短期有望延續(xù)反彈。
2.美國三季度經(jīng)濟增速加快,歐洲央行10月會議首次暫停加息,美強歐弱的經(jīng)濟格局下,美元指數(shù)再次走強。但巴以局勢不明朗,避險情緒揮之不去,黃金維持謹慎偏多的思路。
3.雙粕周五小幅反彈,但仍未擺脫低位震蕩區(qū)間,三大油脂小幅探低回升,豆油、棕櫚油在前低一線止跌,菜油力度弱于豆棕,但國內(nèi)油脂供需格局仍然偏弱,暫維持短多長空思路。
4.本周鐵水產(chǎn)量微弱回升,海外礦山短暫罷工,鐵礦石周五向上突破刷新階段高點,帶動雙焦強勢反彈、螺紋跟隨上行報收四連陽。短線黑色系維持偏多格局,后續(xù)仍需關注鋼廠減產(chǎn)表現(xiàn)以及政策落地后黑色系基本面的改善情況,警惕高位震蕩加劇風險。
5.巴以局勢依舊復雜,市場預期反復,內(nèi)外盤原油高位強勢震蕩,短線波動加劇風險。多低硫空高硫套利謹慎持有。下游趕工需求有支撐,瀝青表現(xiàn)相對堅挺,反彈短線思路對待;久骝(qū)動不足,PTA被動跟隨原油波動,整體仍未擺脫近期波動區(qū)間。煤頭成本支撐轉(zhuǎn)強,乙二醇表現(xiàn)堅挺,但減倉反彈或缺乏空間,多單謹慎短線思路對待。
6.周四工業(yè)硅跌勢延續(xù),主力2401合約下跌1.02%。工業(yè)硅現(xiàn)貨價格繼續(xù)下跌,近期進入枯水期,電價上漲,成本支撐增強,但除多晶硅外下游需求均偏弱,疊加行業(yè)庫存壓力增加,短期可輕倉試空。
7.央行連續(xù)開展千億元級逆回購操作。本周(10月21日-10月27日)以來已實現(xiàn)公開市場凈投放13700億元。當前稅期高峰已過,影響正逐漸消退,同時前期連續(xù)大額凈投放的累計效應正持續(xù)顯現(xiàn)。期債短期或繼續(xù)維持震蕩態(tài)勢。
8.隨著航司漲價的逐步落地,標的現(xiàn)貨指數(shù)也將止跌企穩(wěn),短期內(nèi)步入上行通道之中,現(xiàn)貨指數(shù)企穩(wěn)提振期貨端市場情緒,集運歐線指數(shù)或維持偏強震蕩態(tài)勢。