早盤簡報2014年1月21日星期二

最新國際財經(jīng)信息

【最新國際財經(jīng)信息】

1.中國12月社會消費(fèi)品零售總額年率增長13.6%，漲勢較為平穩(wěn)。
2.中國12月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率增長9.7%，比11月份回落0.3%；12月規(guī)模以上工業(yè)增加值月率增長0.71%，前值增長0.76%。
3.中國2013年度GDP年率增長7.7%，第四季度GDP增長7.7%，數(shù)據(jù)均弱于前值但強(qiáng)于預(yù)期。中國第四季度GDP季率增長1.8%，前值增長2.2%。
4.中國央行1月20日表示，自1月20日起，在北京、江蘇、山東等10省市開展常備借貸便利操作(SLF)試點(diǎn)，由當(dāng)?shù)氐难胄蟹种�機(jī)構(gòu)向符合條件的中小金融機(jī)構(gòu)提供短期流動性支持。央行稱，期限分為隔夜、7天和14天三個檔次。
5.英國1月Rightmove房價指數(shù)月率上升1.0%，創(chuàng)有紀(jì)錄同期最大升幅；年率上升6.3%，為逾六年(2007年11月以來)最佳表現(xiàn)。
6.今日關(guān)注：18:00德國1月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；18:00歐元區(qū)1月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；19:00英國1月CBI工業(yè)訂單差值；21:30加拿大11月制造業(yè)裝船月率。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：油脂飆升反彈延續(xù)，粕價高位動蕩面臨調(diào)整壓力】

此前,市場存在“菜籽收儲抑或改為直補(bǔ)”的預(yù)期，中央1號文件明確菜籽收儲政策將繼續(xù)執(zhí)行，刺激菜油期價大漲逾3%，盤中距離漲停僅差5個變動價位。這帶動了油脂價格出現(xiàn)集體回升，成交量出現(xiàn)急劇放大，超跌市況出現(xiàn)修復(fù)性反彈。豆油收復(fù)跳空缺口，持穩(wěn)6700、菜油持穩(wěn)7000、棕櫚油持穩(wěn)5900，日內(nèi)將延續(xù)反彈和上漲；油脂領(lǐng)漲后，粕價高位出現(xiàn)滯漲，量能出現(xiàn)顯著萎縮，油粕比價回升；距離春節(jié)僅余10日，飼料及養(yǎng)殖企業(yè)節(jié)前的備貨已進(jìn)尾聲，另外，秋冬以來的禽流感疫情持續(xù)發(fā)酵，令上半年禽類的存欄存在較大的削減預(yù)期，疊加季節(jié)性因素，春節(jié)前后粕價的需求料將趨淡，粕價調(diào)整下跌的壓力加大。豆一價格，收儲政策將退出歷史舞臺，反激發(fā)其市場活力，邊緣化小品種業(yè)已得到資金的青睞，擴(kuò)倉過程中有利于春季攻勢的延續(xù)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：疫情影響揮之不去，跌勢恐再加深】

20日，全國雞蛋均價繼續(xù)回落，為3.58（-0.1），其中，濟(jì)南3.79（-0.01），大連3.33（-0.11），鄭州3.80（-0.20），石家莊3.40（-0.10）。19到20日，浙江新增6例人感染N7N9禽流感病例，至此，2014年度，浙江報告病例數(shù)增加到26例，居于全國各省之首，禽流感高發(fā)季，散發(fā)病例持續(xù)發(fā)酵，并仍趨增，這對禽類價格的沖擊并未結(jié)束，蛋價趨勢性下跌未了。昨日雞蛋期貨開盤價即是最低價，但上沖止于3808，不足于收復(fù)5、10日平均價格；今日除非高開收復(fù)3800，否則跌勢將進(jìn)一步擴(kuò)大，空頭機(jī)會仍是市場關(guān)注的焦點(diǎn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：超跌反彈啟動，短空止盈】

中央一號文件發(fā)布，連續(xù)第13年聚焦三農(nóng)。文件確定2014年延續(xù)食糖臨時收儲政策，收儲改直補(bǔ)的消息炒作完結(jié)。CFTC公布的持倉數(shù)據(jù)顯示，投機(jī)客增持ICE原糖期貨凈空頭頭寸50%，達(dá)到2013年7月以來的高位，供應(yīng)充裕及技術(shù)信號刺激期貨市場出現(xiàn)大量的賣盤。國內(nèi)糖現(xiàn)貨價格保持穩(wěn)定，鄭糖主力合約慣性續(xù)跌至新低4450觸發(fā)超跌反彈，日線中陽線吞沒上周后半周陰線排列，上攻5日線，KD指標(biāo)低位回升；空頭主力數(shù)周以來首次出現(xiàn)大量凈減持，日內(nèi)成交配合較為積極，反彈有深化至日線周期的跡象，建議獲利短空設(shè)定10日線保護(hù)盈利，短多可試探入場。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：縮量陰線橫盤，多單分批離場】

因強(qiáng)勁的技術(shù)性買盤和出口銷售令投資者擔(dān)心全球最大的棉花出口國美國棉花供應(yīng)緊張，3月合約周五漲0.61美分至86.8美分/磅，周一續(xù)漲至5個月高點(diǎn)。市場矚目的中央一號文件公布，提出逐步建立農(nóng)產(chǎn)品目標(biāo)價格制度，在市場價格過高時補(bǔ)貼低收入消費(fèi)者，2014年，啟動?xùn)|北和內(nèi)蒙古大豆、新疆棉花目標(biāo)價格補(bǔ)貼試點(diǎn)。市場對此解讀偏空，現(xiàn)貨方面，棉花指數(shù)3128B價格為19404元/噸，較前一日漲17元/噸。鄭棉5月合約縮量報收高位小陰線，失守5日線，日線排列頭部形態(tài)漸重，獲利短線多單宜市價止盈。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：多單繼續(xù)持有,關(guān)注冬麥長勢】

周一鄭州強(qiáng)麥期貨窄幅整理，主力合約WH405上方60日均線處暫有承壓 ，但MACD與KDJ指標(biāo)向上運(yùn)行。冬麥生產(chǎn)情況，秋播以來，安徽省光照、熱量充足，降水偏少，局部地區(qū)干旱及階段性氣溫偏低或偏高對越冬麥生長略有影響；全省冬小麥苗情總體較好，一、二類苗比例大于去年及常年同期，但群體偏大，旺苗比例略偏高。目前現(xiàn)貨價格堅挺，部分地區(qū)冬麥長勢不容樂觀，近期強(qiáng)麥期貨震蕩反彈為主，多單持有，密切關(guān)注冬麥長勢。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【粳稻：若期價不能有效突破3120壓力，逢高偏空思路；早稻：依托5日均線，輕倉試多】

周一粳稻期貨小幅回調(diào)，主力合約JR405期價10日均線上方報收十字星，市場量能維持低迷。目前稻米市場處于季節(jié)性需求旺季，但寬松的供需基本面限制期價上行空間。若期價不能有效突破3120壓力，逢高偏空操作思路為宜。早稻方面，期價小幅攀升，主力合約RI405運(yùn)行于5日均線上方，MACD與KDJ指標(biāo)向上運(yùn)行，技術(shù)面反彈。目前期價下方支撐較強(qiáng)，短期期價仍將延續(xù)反彈操作上，依托5日均線，輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：區(qū)間震蕩 區(qū)間操作】

期銅周一受中國經(jīng)濟(jì)增長放緩打壓下跌，倫銅糾結(jié)于中短期均線附近，最終報收小陰線，滬銅白天保持在51700-51930之內(nèi)窄幅運(yùn)行，夜晚重心小幅下移。趨勢上看，期價繼續(xù)維持區(qū)間波動；技術(shù)指標(biāo)上看，短期均線有下行跡象，中期均線緩慢上行，長期均線走平，MACD指標(biāo)綠色能量柱繼續(xù)縮短，DIFF線緩慢上行，DEA線維持下行，KDJ指標(biāo)交叉后向上發(fā)散，技術(shù)面看后市延續(xù)震蕩可能性大，建議維持區(qū)間操作思路。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：再創(chuàng)新低 偏空操作】

周一，鐵精粉弱勢盤整，部分市場跌勢仍存，進(jìn)口礦現(xiàn)貨價格延續(xù)下跌，大部分鋼廠已補(bǔ)庫完畢，少數(shù)鋼廠適量補(bǔ)充現(xiàn)貨，而貿(mào)易商也基于扭轉(zhuǎn)資金的需要，開始低價拋售現(xiàn)貨，全日成交尚可。
期礦周一增倉放量下跌報收中陰，盤中再創(chuàng)期礦上市以來的新低859點(diǎn)，且獲得上市以來的最低收盤價，技術(shù)面空勢延續(xù)，成交和持倉量繼續(xù)攀升支持了下跌的力度，后市或延續(xù)弱勢，建議空單謹(jǐn)慎持有，無單者偏空操作。

【螺紋鋼：空單謹(jǐn)持】

消息面，國家統(tǒng)計局快訊，2013年12月全國粗鋼日均產(chǎn)量201.13萬噸，環(huán)比下降0.89%，再創(chuàng)年內(nèi)新低。12月份全國粗鋼產(chǎn)量6235萬噸，同比增長6.5%；1-12月份我國累計粗鋼產(chǎn)量77904萬噸，同比增長7.5%。
期鋼周一延續(xù)下跌報收三連陰，盤中一度下探至3446點(diǎn)，離前期低點(diǎn)近一步之遙，同時也顯示前低支撐較大，今日或繼續(xù)試探前低支撐力度，技術(shù)面仍處弱勢，建議空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：超跌但缺乏反彈動能】

TA主力1405合約周一平開于7000點(diǎn)，日內(nèi)窄幅震蕩報收小陽線，微漲10點(diǎn)于7008元/噸。成交平穩(wěn)但持倉大增，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱收縮，KDJ三線微微抬頭，期價超跌但缺乏反彈動能。建議觀望。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：窄幅震蕩 觀望為宜】

玻璃主力1405合約周一高開于1254元/噸，震蕩收陰微漲4點(diǎn)，期價失守5日均線但在10日均線處暫獲支撐。倉量小幅回升，技術(shù)指標(biāo)反彈信號減弱。預(yù)計玻璃將窄幅震蕩，建議觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：尚未見底 空單謹(jǐn)持】

焦煤主力1405合約小幅低開于962元/噸，日內(nèi)大幅下跌38點(diǎn)，在927元/噸的跌停板收盤。成交逼近50萬手，持倉大增過萬至26.4萬手。期價延續(xù)12月以來的下行之勢，技術(shù)指標(biāo)在前期微幅調(diào)整后再度顯示空頭信號。焦炭主力1405合約平開于1372元/噸，在焦煤奔跌停的拖累的下震蕩走低，期價大跌26點(diǎn)收于1346元/噸，始終承壓于10日均線。倉量俱增并且技術(shù)指標(biāo)弱勢，MACD仍維持綠柱，DIF和DEA低位抬頭，KDJ三線向下即將交叉。煤焦自8月30日以來的下降通道尚未結(jié)束。山西地區(qū)焦炭價格普遍下調(diào)，開工率大跌至60%，限產(chǎn)保護(hù)。春節(jié)前兩周內(nèi)焦煤價格易跌難漲。焦煤近期跌勢未改，不建議投資者進(jìn)行抄底。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【石油瀝青：多看少動為宜】

周一瀝青期貨小幅回調(diào)，主力合約BU1402報收三連陰，期價考驗(yàn)60日均線支撐。國際方面，據(jù)外媒統(tǒng)計，中國在原油方面的需求在2013年僅增長1.6%——創(chuàng)五年最低增速，大幅低于國際能源署預(yù)估的增加3.8%；加之伊朗方面正開始實(shí)施與其他大國所達(dá)成的核協(xié)議，決定停止大部分敏感的核活動。受此影響，國際原油價格小幅下跌。目前瀝青期現(xiàn)貨倒掛，國際原油價格企穩(wěn)，支撐瀝青期價反彈。但值得注意的是，BU1402合約臨近交割月，市場卻沒有移倉的跡象；目前瀝青倉單數(shù)量僅有10700噸，大幅低于盤面持倉，市場缺乏賣盤壓力，提防市場炒作，短線多看少動為宜。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：反彈思路短線操作】

因周一美元美股小幅走低，同時日內(nèi)正值美國馬丁路德金日，市場休市交投清淡，黃金企穩(wěn)于六周高位附近。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收247.50元/克，上海期銀主力合約報收4173元/千克, 預(yù)計金銀早盤平開�；�金ETF持倉上，1月17日，SPDR黃金持倉797.05噸。技術(shù)上看，美黃金短期均線仍處多頭排列，MACD紅柱在持續(xù)縮短后重新擴(kuò)大，顯示短期震蕩后有望延續(xù)前期反彈走勢。消息面，今日可關(guān)注德國1月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，另據(jù)媒體報道南非金礦工人計劃周三舉行罷工，或?qū)�金價產(chǎn)生一定影響。中線來看在美國縮減QE的大背景下金銀走勢趨弱，但鑒于短線技術(shù)面有所走強(qiáng)，激進(jìn)者國內(nèi)金銀252.15/4310重要阻力位前可反彈多單短線操作，穩(wěn)健者觀望為主。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線市場偏弱】

期指偏弱，近兩天新股發(fā)行和上市量很大，其它資金面也緊張，滬指破2000點(diǎn)后，心理壓力加大。盡管指標(biāo)低位鈍化，但向下要求依然存在。A股與外圍市場背離嚴(yán)重，將使下跌幅度受限，短線市場偏弱。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）