核心觀點(diǎn)一覽:
1.2023年工業(yè)企業(yè)利潤降幅持續(xù)收窄,企業(yè)盈利逐漸改善。近期監(jiān)管層接連釋放利好,限售股出借全面暫停,有助于提升風(fēng)險(xiǎn)偏好,股指短期謹(jǐn)慎參與反彈。
2.美國12月核心PCE物價(jià)指數(shù)進(jìn)一步下降,但個(gè)人支出表現(xiàn)強(qiáng)勁,再次打壓降息預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)利率決議臨近,黃金短期或面臨方向性選擇。
3.周一農(nóng)產(chǎn)品板塊整體呈現(xiàn)偏弱格局,其中雙粕顯著下行,三大油脂亦偏弱,國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)下跌,看空情緒高漲,空單繼續(xù)持有,三大油脂短線震蕩偏空思路對(duì)待。
4.上周央行降準(zhǔn)以及地產(chǎn)端政策仍對(duì)黑色系帶來利好,但近期主要商品之間表現(xiàn)有所分化。在鋼廠補(bǔ)庫驅(qū)動(dòng)下,鐵礦石持續(xù)強(qiáng)勁,再度探至千元關(guān)口,帶動(dòng)螺紋考驗(yàn)4000一線,而鋼廠對(duì)雙焦采購趨于謹(jǐn)慎,雙焦連續(xù)下挫。操作上以短多螺礦、短空雙焦為主。
5.地緣供應(yīng)擔(dān)憂、寒潮影響美國原油生產(chǎn)及宏觀預(yù)期改善等多重利好提振下,內(nèi)外盤原油運(yùn)行重心持續(xù)上移,短線原油及高低燃料油維持多頭配置;久骝(qū)動(dòng)不足,瀝青被動(dòng)跟漲,短多輕倉持有;液化氣表現(xiàn)明顯疲弱,陷入震蕩走勢。供需預(yù)期雙降,但成本端有支撐,PTA在區(qū)間上沿附近震蕩整理。乙二醇高位區(qū)間運(yùn)行,注意反復(fù)風(fēng)險(xiǎn)。
6.周一滬銅窄幅震蕩,基本金屬需求前景暗淡,有色整體今日走勢偏軟,銅價(jià)上方壓力凸顯,市場多空交織,重點(diǎn)關(guān)注本周美聯(lián)儲(chǔ)議息決議結(jié)果,靜待方向指引。
7.淡季驅(qū)動(dòng)主導(dǎo)近期盤面走勢,班輪公司報(bào)價(jià)已經(jīng)部分反映淡季預(yù)期,即期運(yùn)價(jià)持續(xù)走跌,對(duì)盤面存在一定下行驅(qū)動(dòng)力,當(dāng)前集運(yùn)市場地緣政治的影響逐步弱化,短線震蕩偏空格局。