近日,國內(nèi)外數(shù)據(jù)的發(fā)布,對(duì)市場行為具有重大影響。美聯(lián)儲(chǔ)的利率決議,英國的央行報(bào)告,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐放緩的表態(tài),令市場憂慮四起,風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避情緒升溫,促發(fā)美元指數(shù)大漲,風(fēng)險(xiǎn)偏好驟降下,商品普遍承壓。
國內(nèi)高企的7月CPI數(shù)據(jù)面前,市場存在一種不安,亦即央行提高存款準(zhǔn)備金率或其他流動(dòng)性回籠等手段的擔(dān)憂;而通脹預(yù)期的環(huán)境里,農(nóng)產(chǎn)品卻得到額外提振表現(xiàn)抗跌,季節(jié)性因素升水特征猶存。
12日,大連商品交易所大豆期貨主力合約a1105,受外盤影響,低開于4,021點(diǎn),早盤增倉放量震蕩走強(qiáng),最高沖至4,075點(diǎn),盤尾減倉吐回部分漲幅,報(bào)收于4,037點(diǎn),上漲1點(diǎn),日內(nèi)最低止于4,002點(diǎn),成交量657,870手,持倉量292,660手,大幅增倉38,608手。
主力合約持倉變動(dòng)中,持買單排名前20位的會(huì)員合計(jì)增持16,069手多頭頭寸,多頭紛紛大舉增倉;持賣單排名前20位的會(huì)員合計(jì)增持16,862手空頭頭寸,中糧期貨、上海金源為增持空單的主要力量。
基于近期國外天氣無威脅且市場預(yù)期USDA大豆報(bào)告結(jié)果傾向利空的打壓,11日,CBOT大豆主力合約期價(jià)小幅走低,自高點(diǎn)回落至1015.5點(diǎn);美元指數(shù)極為強(qiáng)勁,美豆自身有技術(shù)修正要求,致使其回調(diào)尋找支撐。
國內(nèi)豆市日內(nèi)盤面明顯強(qiáng)于外盤,仍處強(qiáng)勢震蕩區(qū)間運(yùn)行,刷新季節(jié)新高的成交量,卻未能產(chǎn)生刷新新高的效果,主要是大環(huán)境不利下,多頭增倉幅度尚不足以驅(qū)動(dòng)新高行情。但大空氛圍下,連豆日內(nèi)曾一度領(lǐng)漲盤面,伴隨大幅增倉,豆市增倉擴(kuò)容疑似蓄勢待發(fā)。
7月,旱災(zāi)和大火威脅下的俄羅斯農(nóng)業(yè)受重創(chuàng),而今日,USDA將要公布8月份供需平衡報(bào)告,勢必要求重新審視世界農(nóng)產(chǎn)品的現(xiàn)狀和未來,這對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格而言,或存在系統(tǒng)性利多效應(yīng);美元指數(shù)于80點(diǎn)整數(shù)關(guān)口及60周均線的雙重支撐,止跌反彈爆發(fā)式收陽,此種情況或有暫歇調(diào)整的要求;基于此,豆市逆勢走強(qiáng)情理之中。依然強(qiáng)調(diào)4000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口支撐位及0.618黃金支撐位3980點(diǎn),依托于此,豆市或震蕩顯強(qiáng)為主,逢低多單布局,注意,套保壓力及投機(jī)做空的力量于4070上方的拋壓需更多的消化,關(guān)注資金配合。
新紀(jì)元期貨研發(fā)部 王成強(qiáng)
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